סדרת מסלולי משכנתא

בשוק המשכנתאות ישנם מספר רב של מסלולי משכנתא אפשריים, לכל מסלול ישנם כמובן יתרונות וחסרונות, יתכן שללוה אחד יתאים מסלול מסוים, מסיבות שונות, כמו סוג העסקה – עסקת אקזיט או עסקה מניבה לטווח ארוך, מקור ההכנסות של אותו לווה – מהארץ או מחו"ל, מצב הריביות והמדדים במשק בזמן נתון, תקופת ההלוואה המבוקשת, אופי הלווים,- סולידיים או אוהבי סיכונים, ועוד פרמטרים רבים, שנפרט בהמשך, ואילו לאדם אחר לא יתאים כלל מסלול מזה.

חשוב להבין, אין מסלול טוב או מסלול גרוע, משכנתא מנצחת זו משכנתא המותאמת אישית ללקוח לאחר בחינתם של מספר פרמטרים.

נקודה חשובה נוספת, כמובן שגם במסלול שמתאים מאוד ללקוח ספציפי, יש להשתמש במידה הנכונה, ולבנות תמהיל משכנתא נכון על ידי שימוש במספר מסלולים, בכדי "לא להניח את כל הביצים בסל אחד" ולפזר סיכונים.

כעת ננתח את מסלולי המשכנתא העיקריים והנפוצים בשימוש על ידי הבנקים.

מסלול מספר 1: מסלול "ריבית הפריים"

מסלול ריבית הפריים הוא הזול והאטרקטיבי ביותר כיום.

ריבית הפריים היא ריבית בנק ישראל בתוספת 1.5% ועשויה להשתנות כל חודש.

נכון להיום ריבית בנק ישראל עומדת על 0.1% (שפל חסר תקדים מבחינת גובה הריבית) זאת אומרת ששיעור ריבית הפריים הוא 1.6%.

נהוג לקבל את ריבית הפריים עם מרווח מסוים, מרווח, פירושו תוספת או הפחתה משיעור ריבית הפריים הבסיסי, לדוגמה אם לקוח יקבל פריים מינוס 0.7% המשמעות היא שריבית הפריים בשבילו נכון להיום תהיה 0.9%, %  P – 0.7% = 0.9, ברגע שריבית הבסיס של בנק ישראל תעלה, לדוגמה ל0.5% אם כן ריבית הפריים תעמוד על 2% והמרווח שהלקוח שלנו קיבל הוא מינוס 0.7% , זאת אומרת ששיעור ריבית הפריים בשבילו יעמוד על 1.3%,

כמובן ישנם מקרים שבהם נקבל מרווח פלוס, בהלוואות כמו הלוואה לכל מטרה, רכישת רכב, ועוד, לדוגמה  P + 2% = 3.6 %.

לכן חשוב להשיג מהבנק מרווח מינוס כמה שיותר גדול, וכך נבטיח לעצמנו שגם כאשר תעלה ריבית הפריים המרווח שהשגנו יישאר, כמובן שאם ריבית הפריים תעלה יגדל גם ההחזר החודשי שלנו

כדאי לדעת, במסלול פריים אין קנס על פירעון מוקדם (עמלת היוון, בשפת הבנק ).

על פי הוראת בנק ישראל הבנק לא יכול לאשר הלוואה לדיור כאשר יותר משליש ממנה הוא במסלול שמשתנה כל פחות מחמש שנים, זאת אומרת שאיננו יכולים לקחת יותר משליש פריים מכיוון שריבית הפריים מתעדכנת כל חודש.

מועד עדכון ריבית הפריים

נגידת בנק ישראל מפרסמת בכל  יום שני האחרון לאותו חודש בשעה 16:00, את החלטתה לגבי שיעור ריבית הפריים לחודש הבא, הפריים לא חייב להשתנות בכל חודש, הוא עשוי להשתנות בכל חודש.

יתרונותיו של מסלול ריבית הפריים

1. הקרן לא צמודה למדד המחירים לצרכן.
2. הקרן הולכת ופוחתת מרגע מתן ההלוואה, ואינה תופחת מעבר לסכום ההלוואה המקורי.

(ישנם מסלולים רבים שבהם קרן ההלוואה תופחת על אף שאנו משלמים מדי חודש טבין ותקילין, ורק לאחר מספר שנים, לפעמים רק לאחר כ 15 שנים אנו מתחילים להפחית את קרן ההלוואה, הסבר מפורט במסלולים הרלוונטיים בהמשך).

3. הריבית במסלול זה, הינה הריבית הנמוכה ביותר שניתן לקבל כיום בבנקים.
4. במסלול זה אין קנסות על פירעון מוקדם של ההלוואה.

חסרונותיו של מסלול הפריים

1. הריבית עשויה להשתנות בכל חודש ואף לעלות במקריים קיצוניים לריבית גבוהה מאוד, כך שמסלול זה מוגדר כלא יציב ובעל סיכון גבוה.
2. על פי הוראות בנק ישראל אין אפשרות לקבל בהלוואה לדיור (משכנתא), יותר משליש במסלול הפריים (בעקבות הסיכון הרב במצוי במסלול זה).

למי מתאים מסלול ריבית הפריים?

1. ללווה שמעוניין לפרוע חלקים מהמשכנתא או את כל המשכנתא לפני מועד סיומה המקורי, ולא לספוג קנסות שעשויים להגיע במקרים מסוימים אף לעשות אלפי שקלים.
2. ללווים שאינם חוששים מסיכונים ולעליה אפשרית בריבית, וכנגזרת מכך, עליה בהחזר החודשי.
3. ללווה שמבין את מבנה המשכנתא ונמצא עם יד על הדופק לגבי גובה ריבית הפריים ככל שתתעדכן כלפי מעלה, ויוכל במצב כזה לבצע מחזור משכנתא, למסלול הפריים בלבד או לכל המשכנתא.
4. למשקיע בהלוואה קצרת טווח, כך שאין מספיק זמן שריבית הפריים תזנק כלפי מעלה, וכך ייהנה המשקיע מריבית נמוכה וללא סיכון משמעותי לעלייה משמעותית בריבית בטווח הקצר.
5. לכל לווה שמעוניין בריבית נמוכה, גם במקרה של הלוואה לטווח ארוך, כמובן שבמקרה כזה יהיה צורך להגביל את נתח הפריים בהלוואה, כך שלא יסכן את הלווה בזינוק אפשרי בהחזרי המשכנתא.

מסלול מספר 2:  "ריבית קבועה לא צמודה" קל"ץ

זהו המסלול הבטוח והסולידי ביותר, הריבית אינה משתנה לאורך כל חיי ההלוואה ואינה תלויה או מושפעת מאף פרמטר,

בנוסף, במסלול זה אין  הצמדה למדד המחירים לצרכן, וכך מובטחת לנו יציבות בהחזר החודשי לחלק ההלוואה שנלקח במסלול זה.

מועד עדכון הריבית במסלול ריבית קבועה לא צמודה

הריבית לא מתעדכנת, מכיוון שהיא קבועה ואינה משתנה לאורך כל חיי המשכנתא.

יתרונות במסלול ריבית קבועה לא צמודה

1. הריבית קבועה ולא משתנה לאורך כל חיי המשכנתא.
2. הקרן אינה צמודה למדד המחירים לצרכן.
3. ההחזר החודשי קבוע, ידוע מראש, ולא משתנה.
4. במסלול זה הקרן הולכת ופוחת מיומה הראשון.
5. מסלול זה מקדם יציבות במשכנתא.

חסרונות במסלול ריבית קבועה לא צמודה

1. הריבית שידרוש הבנק על מסלול זה היא הגבוהה ביותר מבין המסלולים, מכיוון שזהו המסלול האיכותי היציב והבטוח ביותר, וכמו בכל תחום על מוצר איכותי וטוב אנו נדרשים לשלם יותר
2. ברוב המקרים במסלול זה, במידה ונהיה מעוניינים לסלק את ההלוואה או חלק ממנה לפני מועד סיום ההלוואה המקורי, נדרש לשלם קנס פירעון מוקדם שיכול להגיע גם לעשרות אלפי שקלים.

למי מתאים מסלול ריבית קבועה לא צמודה?

1. ללווים שלא אוהבים סיכונים ומעדיפים מסלול סולידי יציב החזרים חודשיים ושיעור ריבית ידועים מראש ולא משתנים.
2. לדירת פנסיה.
3. למשקיעים לטווח ארוך.
4. לזוגות צעירים הרוכשים דירה, ולא מעוניינים בשינויים בהחזר החודשי.
5. בכל הלוואה כדאי לשלב נתח מסוים ממסלול זה מכיוון שמסלול זה מקדם יציבות.

מסלול מספר 3: ריבית קבועה צמודה

במסלול זה חשוב להבין שישנם שני פרמטרים:

1. הריבית, שהיא במסלול זה קבועה ולא משתנה.
2. ההצמדה למדד, ובמסלול זה הקרן אכן צמודה למדד המחירים לצרכן.

מסלול זה בחלקו הוא יציב וסולידי, מכיוון שהריבית היא קבועה אינה מושפעת מאף גורם חיצוני ולא משתנה לאורך כל חיי המשכנתא, ובחלקו לא יציב מכיוון שמסלול זה צמוד למדד המחירים לצרכן, וכך יתכן מאוד שההחזר החודשי שלנו יגדל, מכיוון שהקרן שאנו חייבים מוצמדת למדד המחירים לצרכן וכל עליה של המדד מתורגמת להגדלת הקרן – החוב  וממילה להגדלת ההחזר החודשי (הסבר מפורט על מדד המחירים לצרכן והשפעתו על המשכנתא שלנו בהמשך).

אומנם נכון להיום מדד המחירים לצרכן הינו כמעט אפסי, ונוטלי   המשכנתאות במסלולים הצמודים, כרגע מרוויחים מכך ומשלמים רק את הריביות הנמוכות שקיבלו מהבנק, אבל בראיה כוללת לתקופה משמעותית קדימה ברור שההחזרים החודשיים שלהם יגדלו משמעותית,

כמובן שאי אפשר לצפות שלושים שנה קדימה את תנודות השוק, משברים כלכליים, מלחמות, מיתון אינפלציה, וכדומה, פרמטרים שיכולים להשפיע במישרין או בעקיפין על המדד, אבל בממוצע של העשרים שנה האחרונות ממוצע האינפלציה עמד על בין 2.5% ל3%  בנוסף זהו היעד שמציב בנק ישראל לצמיחה במשק 2.5% כך שבראייה כוללת לעתיד קשה עד בלתי אפשרי לומר שהמדד יישאר במצבו הנוכחי.

מדד המחירים לצרכן

מדד המחירים לצרכן בוחן את תנודות יוקר המחיה בישראל,

הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (הלמ"ס) בוחנת כל חודש את מחירי מוצרי היסוד שאנו צורכים כגון דלק, פירות וירקות, ביגוד, תחבורה ציבורית, ועוד במידה וחלק ממוצרים אלו התייקרו ומחירם של חלק מהמוצרים לא ירד באופן משמעותי כדי לאזן את עליית המחירים, יעלה המדד באותו חודש בהתאם להתייקרות במוצרים אלו,

הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה מפרסמת בכל 15 לחודש את גובה המדד,

ישנם מסלולי משכנתא צמודים למדד המחירים לצרכן וישנם מסלולים שאינם צמודים למדד המחירים לצרכן,

במסלולים הצמודים למדד בדרך כלל ניתן יהיה לקבל ריבית יותר נמוכה, אבל יש לקחת בחשבון את הפרשי ההצמדה, ממוצע המדד ב 20 שנה האחרונות עומד על בין 2.5% ל 3% בשנה, המדד יכול לטפס כמובן גם לאחוזים גבוהים יותר ובהתאם למדד יגדלו ההחזרים החודשיים של נוטלי משכנתאות במסלולים צמודי מדד.

מועד עדכון הריבית במסלול ריבית קבועה צמודה.

הריבית לא מתעדכנת, מכיוון שהיא קבועה ואינה משתנה לאורך כל חיי המשכנתא.

במסלול זה אומנם הריבית לא משתנה אבל ישנה הצמדה למדד המחירים לצרכן, המדד מתעדכן בכל 15 לחודש ומפורסם על ידי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (הלמ"ס).

יתרונות במסלול ריבית קבועה צמודה

1. הריבית קבועה ולא משתנה לאורך כל חיי המשכנתא.

חסרונות במסלול ריבית קבועה צמודה

1. ברוב המקרים במסלול זה, במידה ונהיה מעוניינים לסלק את ההלוואה או חלק ממנה לפני מועד סיום ההלוואה המקורי, נדרש לשלם קנס פירעון מוקדם שיכול להגיע גם לעשרות אלפי שקלים.
2. קרן ההלוואה והריבית צמודים למדד המחירים לצרכן.
3. ישנה הצמדה על ההצמדה וריבית דריבית, וכך גדלה הקרן וכן גדלים ההחזרים החודשיים.
4. ההחזר החודשי צפוי לגדול משמעותית ואף לשלש את עצמו.
5. הלווה ישלם לאורך חיי המשכנתא עד פי 3 מהסכום שלווה מהבנק.
6. מסלול לא יציב.
7. קרן ההלוואה הולכת ותופחת בשנים הראשונות, ורק כעבור חצי מתקופת ההלוואה הקרן מתחילה לקטון.
8. הלווה יהיה חייב בשנים הראשונות יותר מהסכום שלווה מהבנק.

למי מתאים מסלול ריבית קבועה צמודה?

באופן כללי מסלול זה אינו מומלץ, אם כי במקרים מסוימים אפשר להשתמש בו בצורה מבוקרת ועל נתח לא גדול מהמשכנתא, ועדיף רק לטווח הקצר.

מסלול ריבית משתנה לא צמודה

במסלול זה ישנם שני פרמטרים:

1. הריבית, שהיא משתנה.
2. ההצמדה למדד המחירים לצרכן, שמסלול זה אינו צמוד למדד.

במסלול זה הריבית אומנם משתנה וכך צפויים ההחזרים החודשיים להשתנות, אבל מסלול זה אינו צמוד למדד ונתון זה מקדם יציבות מסוימת במסלול זה.

מסלול זה מחולק לכמה מסלולי משנה, ריבית משתנה כל שנה, שנתיים, חמש, וכן הלאה תלוי במפסק שבחרנו, ברור שככל שהמרווחים בין התחנות גדולים יותר כך אנו פחות חשופים לשינויים לאורך חיי המשכנתא.

במסלולים אלו הריבית משתנה בכל תחנה, על פי העוגנים שנקבעו מראש, לא ניתן לצפות אם שינוי הריבית יהיה כלפי מעלה או מטה, העדכון מתבצע על פי מנגנון מסוים שמושפע מהעוגן שנתן לנו הבנק + או – מרווח מסוים שגם הוא נקבע בזמן מתן המשכנתא, תחנת עדכון ריביות תהיה  כל שנה, שנתיים, חמש שנים, וכן הלאה, תלוי באיזה מסלול בחרנו,

כרגע הריביות הינם בשפל יחסי, כך שסביר להניח שהריביות במסלולים המשתנים יעלו.

בכל מסלולי משנה אלו אין הצמדה למדד וכך רמת הסיכון היא פחותה.

מועד עדכון הריבית במסלול משתנה לא צמודה

מועד עדכון הריבית תלוי במפסק הזמן שבחרנו בזמן לקיחת המשכנתא,

האופציות הקיימות הן כל 6 12 24 36 48 60 חודשים וכן הלאה.

יתרונות במסלול ריבית משתנה לא צמודה

1. ההלוואה אינה צמודה למדד המחירים לצרכן.
2. קרן ההלוואה הולכת ופוחתת מהתשלום החודשי הראשון.
3. בתוך תקופת התחנה ההחזר החודשי יציב וידוע מראש.
4. בכל תחנה יש אפשרות לסלק את כל המשכנתא או חלק ממנה ללא קנסות, ובנוסף גם אם מועד התחנה הוא עוד מספר שנים ואנו מעוניינים לסלק היום, הקנס יחושב רק עד התחנה ולא עד סוף תקופת המשכנתא המקורית, וכך הקנס יהיה קטן משמעותית.
5. בכל תחנה ישנה אפשרות לבצע שינויים במבנה המשכנתא כדלהלן: (המועד לבצע שינויים הינו 30 יום לפני התחנה).
6. שינוי מסלול.
7. החלפת עוגן,
8. הקטנת מרווח.
9. סילוק חלקי ללא קנס.
10. סילוק מלא ללא קנס.
11. קיצור תקופה.
12. הארכת תקופה.
13. מחזור באותו בנק.
14. מחזור בבנק אחר.

חסרונות במסלול ריבית משתנה לא צמודה

1. הריבית משתנה בכל תחנה ועשויה לעלות.
2. ההחזר החודשי עשוי להתייקר עקב עליית הריבית.

למי מתאים מסלול ריבית משתנה לא צמודה?

1. להלוואה לטווח הארוך.
2. למי שמעוניין לסלק חלק מהמשכנתא או את כולה לפני מועד סיומה המקורי.
3. לעסקת אקזיט.

מסלול ריבית משתנה צמודה

מסלול זה כמו מסלול משתנה לא צמודה, מורכב משני פרמטרים,

1. הריבית, שהיא משתנה.
2. הצמדה למדד המחירים לצרכן, שמסלול זה צמוד למדד.

מסלול זה הינו המסוכן ביותר מכיוון שגם הריבית משתנה בכל תחנה, וגם ישנה הצמדה למדד

חשוב להדגיש שהריביות שיציעו הבנקים למסלול זה הינם הזולות ביותר, מהסיבה הפשוטה שמסלול זה הינו ספקולטיבי, מוצר שאינו איכותי – אינו בטוח,

נקודה נוספת, כמובן שככל שיהיו פחות תחנות עדכון ריביות, כך אנו פחות חשופים לשינויים ולכן אם כבר ניקח מסלול משתנה, חשוב שהוא לא ישתנה כל שנה או שנתיים.

מסלול זה כמו במסלול ריבית משתנה לא צמודה, מחולק לכמה מסלולי משנה, ריבית משתנה כל שנה, שנתיים, חמש, וכן הלאה תלוי במה בחרנו,

כדאי לדעת, שבמסלולים המשתנים, ללא קשר אם הם צמודים או לא, בכל תחנת עדכון ריביות נוכל לסלק  את כל ההלוואה או חלקה, ללא קנסות,  ובנוסף במידה ובכל זאת נסלק את ההלוואה או חלק ממנה לפני התחנה, אמנם יהיה קנס, אבל הוא יהיה קטן יחסית, מכיוון שהקנס מחושב עד לתחנה הקרובה, ולכן אם התחנה שלנו היא כל חמש שנים לדוגמה ואחרי שנתיים מתחילת ההלוואה אנו מעוניינים לסלק חלק מההלוואה, יהיה לנו קנס שיחושב רק על פני שלוש השנים שנותרו לנו על לתחנה ולא יחושב עד לתום תקופת ההלוואה המקורית,

כך שאם אנו מתכננים לסלק חלק מן ההלוואה לפני מועד סיום ההלוואה המקורי, כדאי שניקח חלק מההלוואה במסלול משתנה כדי שנוכל לסלק ללא קנסות.

מועד עדכון הריבית במסלול ריבית משתנה צמודה

מועד עדכון הריבית תלוי במפסק הזמן שבחרנו בזמן לקיחת המשכנתא,

האופציות הקיימות הן כל 6 12 24 36 48 60 חודשים וכן הלאה.

יתרונות במסלול ריבית משתנה צמודה

1. בכל תחנה יש אפשרות לסלק את כל המשכנתא או חלק ממנה ללא קנסות, ובנוסף גם אם מועד התחנה הוא עוד מספר שנים ואנו מעוניינים לסלק היום, הקנס יחושב רק עד התחנה ולא עד סוף תקופת המשכנתא המקורית, וכך הקנס יהיה קטן משמעותית.
2. בכל תחנה ישנה אפשרות לבצע שינויים במבנה המשכנתא כדלהלן: (המועד לבצע שינויים הינו 30 יום לפני התחנה).
3. שינוי מסלול.
4. החלפת עוגן
5. הקטנת מרווח.
6. סילוק חלקי ללא קנס.
7. סילוק מלא ללא קנס.
8. קיצור תקופה.
9. הארכת תקופה.
10. מחזור באותו בנק.
11. מחזור בבנק אחר.

חסרונות במסלול ריבית משתנה צמודה

1. ההלוואה צמודה למדד.
2. קרן ההלוואה הולכת וגדלה בשנים הראשונות ורק לקראת מחצית התקופה הקרן מתחילה לקטון.
3. החזר חודשי לא יציב.
4. הריבית משתנה בכל תחנה ועשויה לעלות.
5. ההחזר החודשי עשוי להתייקר עקב עליית הריבית.

למי מתאים מסלול ריבית משתנה צמודה?

1. למשקיעים שבכוונתם לבצע אקזיט בטווח הקרוב.

לשאר הלקוחות באופן כללי מסלול זה לא מומלץ מהסיבות שמופיעות לעיל,

במקרים מסוימים נשתמש במסלול זה אך בצורה מוגבלת ומבוקרת, לא על נתח משמעותי מהמשכנתא ולא לטווח הארוך.

מסלול מספר 6 – "צמוד מט"ח" – דולר / אירו

משכנתא במטבע חוץ היא משכנתא  שכל תשלומיה מתבצעים בשקלים, אבל יתרת החוב והתשלומים החודשיים בה מתעדכנים כלפי מעלה או מטה לפי השינויים בשער היציג של הדולר או בשער אירו ובריבית הליבור.

מבנה המסלול בהלוואה צמודת מט"ח הוא ריבית הלייבור פלוס מרווח מסוים שנקבע על ידי הבנק, לדוגמה 1.5%L+

הגורמים שמשפיעים על משכנתא במט"ח

ריבית הלייבור (London Inter-Bank Offered Rate) – היא ריבית בינלאומית אשר נקבעת במסחר בין הבנקים בחו"ל. היא משמשת לחישוב הריבית בהלוואות דולריות, ומושפעת מריביות של הבנקים המרכזיים ברחבי העולם כגון הבנק המרכזי בארה"ב (הפדרל ריזרב), וגם מציפיות השוק. ככל שהיא גבוהה יותר, התשלום החודשי יגדל.

יתרת ההלוואה וההחזר החודשי מתעדכנים מדי חודש בהתאם לשינויים ולתנודות המתרחשים בשער הדולר / אירו הידוע ביום התשלום ובהשוואה לשער היציג הקובע במועד ביצוע ההלוואה. ככל שהשער עולה החוב לבנק יגדל, ולהפך.

מושג נוסף שחשוב להבין בהלוואה צמודת מט"ח, הוא שער הבסיס,

חשיבותו של שער הבסיס היא מכיוון שקרן ההלוואה צמודה למט"ח ולכן יתכן מצב שביום לקיחת המשכנתא שער הדולר לדוגמה יהיה 4% ולאחר מכן ירד שער הדולר ל3.7% וכנגזרת מכך קרן ההלוואה שלנו תקטן, ונהיה חייבים לבנק פחות ממה שלקחנו,

לכן ישנם בנקים שקובעים את שער הבסיס כשער ריצפה שמשמעותו היא אם שער המט"ח יעלה, קרן ההלוואה תתפח ותגדל והלווה יהיה חייב לבנק יותר ממה שלקח, אבל אם שער המט"ח ירד לא תפחת קרן ההלוואה מתחת לשער הרצפה שנקבע, ישנם בנקים שלא קובעים שער ריצפה וכך ישנה אפשרות להרוויח בעסקת המימון מעבר לרווח הצפוי בעסקת הנדל"ן.

שער הבסיס נקבע ביום לקיחת ההלוואה על פי שער המט"ח באותו יום,

מתי מתעדכנת הריבית במלול צמוד מט"ח

ישנו מסלול צמוד מט"ח המשתנה כל 3 חודשים ומסלול צמוד מט"ח המשתנה כל 6 חודשים.

יתרונות במסלול צמוד מט"ח

1. כאשר ריבית הליבור נמוכה, מתאפשר החזר חודשי נמוך יחסית.
2. קיימת אפשרות לפירעון מוקדם בכל עת ללא עמלת היוון בגין הפרשי ריביות.

חסרונות במסלול צמוד מט"ח

1. המסלול נחשב ספקולטיבי, בשל ההצמדה לריבית הליבור ולשער הדולר אשר נתון לתנודתיות רבה יחסית. הדבר מעלה את רמת הסיכון, כי עלייה בריבית בחו"ל או פיחות בשער השקל עלולים להגדיל באופן משמעותי את ההחזר החודשי, בזמן ששינויים כאלה לא ילוו בהכרח גם בשינויים בהכנסות הלווים בארץ. ההלוואה מושפעת מגורמים חיצוניים למשק הישראלי ולמצב הכלכלי בארץ.
2. אין אפשרות לקבל הלוואה צמודת מט"ח על נתח הגדול משליש מסך כל ההלוואה.

למי מתאים מסלול צמוד מט"ח

1. הלוואה במסלול צמוד מט"ח מתאימה ללווים שהכנסתם או לפחות חלק ממנה מקורם בחו"ל ומשולמות במט"ח, וכך גם אם ישנה עלייה בשער המטבע הלווה לא יינזק מכך מכיוון שגם הכנסותיו הן באותו מטבע.
2. בנוסף הלוואה במסלול זה מתאימה ללוים המשכירים נכסים בחו"ל.

חשוב לציין, שמומלץ לשלב בין המסלולים השונים, לגדר  סיכונים, ולקחת את מה שטוב ומתאים לנו – בשפה המקצועית ההגדרה לשילוב זה, היא "תמהיל", תמהיל משכנתא נכון ומותאם אישית, יעזור לכם לחיות לצד המשכנתא לאורך השנים.